เงินไหลเข้ากองทุน Bitcoin ETF พุ่งทะลุระดับประวัติศาสตร์ 2 พันล้านดอลลาร์ในสัปดาห์เดียว

เงินไหลเข้ากองทุน Bitcoin ETF ทำลายสถิติทุกระดับที่ผ่านมา เรากำลังพูดถึงมูลค่า 2.04 พันล้านดอลลาร์ที่ไหลเข้าสู่กองทุน Bitcoin ETF แบบ spot ภายในเพียงสัปดาห์เดียวจบวันที่ 14 กุมภาพันธ์ 2025 นี่ไม่ใช่แค่เงินจำนวนมากเท่านั้น แต่นี่คือความกลัวว่าจะพลาดโอกาส (FOMO) ในระดับสถาบันที่รุนแรงสุด ซึ่งผมติดตามการไหลของเงินทุนเหล่านี้มาตั้งแต่วันแรก

กองทุน IBIT ของ BlackRock เป็นผู้นำด้วยเงินไหลเข้ารวม 847 ล้านดอลลาร์ ขณะที่กองทุน FBTC ของ Fidelity ก็ได้รับเงินเข้ามา 523 ล้านดอลลาร์ แม้แต่กองทุน GBTC ของ Grayscale ซึ่งสูญเสียสินทรัพย์มาตลอดหลังจากเปลี่ยนโครงสร้าง ก็ยังสามารถลดการไหลออกให้เหลือเพียง 89 ล้านดอลลาร์เท่านั้น ซึ่งถือเป็นการปรับปรุงอย่างมากจากการไหลออกที่มากกว่า 500 ล้านดอลลาร์ต่อสัปดาห์ในช่วงปลายปี 2024

ตัวเลขสำคัญ: วิเคราะห์สถิติการไหลเข้ากว่า 2 พันล้านดอลลาร์ในสัปดาห์

มาดูรายละเอียดว่าเงินเหล่านี้ถูกจัดสรรไปที่ไหนบ้าง:

• BlackRock IBIT: 847 ล้านดอลลาร์ (41.5% ของเงินไหลเข้าทั้งหมด)
• Fidelity FBTC: 523 ล้านดอลลาร์ (ส่วนแบ่งตลาด 25.6%)
• Bitwise BITB: 298 ล้านดอลลาร์ (14.6%)
• ARK/21Shares ARKB: 187 ล้านดอลลาร์ (9.2%)
• VanEck HODL: 156 ล้านดอลลาร์ (7.6%)
• Invesco BTCO: 119 ล้านดอลลาร์ (5.8%)

มูลค่าทรัพย์สินภายใต้การบริหารทั้งหมดของกองทุน Bitcoin ETF ตอนนี้พุ่งสูงถึง 127.3 พันล้านดอลลาร์ ณ วันที่ 15 กุมภาพันธ์ 2025 ซึ่งมากกว่าปริมาณ Bitcoin ที่หลายประเทศถือเป็นทุนสำรอง

เงินสถาบันพูดจา เงินรายย่อยถอยหลัง

นี่คือสิ่งที่กำลังเกิดขึ้นจริงๆ เบื้องหลังตัวเลขเหล่านี้คือกองทุนบำนาญที่เริ่มลงมือจริงๆ แล้ว CalPERS ได้จัดสรรเงิน 2.1 พันล้านดอลลาร์ให้กับ Bitcoin ผ่านกองทุน ETF ในไตรมาส 4 ปี 2024 และตอนนี้เราเห็นผลของการเลียนแบบ Wisconsin’s state retirement fund ลงทุน 890 ล้านดอลลาร์ และมีข่าวลือว่า Texas Teachers กำลังจะประกาศตำแหน่งลงทุน 1.5 พันล้านดอลลาร์

ปริมาณการซื้อขายเฉลี่ยต่อวันของกองทุน Bitcoin ETF แตะ 4.7 พันล้านดอลลาร์ในสัปดาห์ที่ผ่านมา สูงกว่ามูลค่าตลาดคริปโตทั้งหมดในปี 2016 เสียอีก เราไม่ได้อยู่ในยุคเก่าอีกต่อไปแล้ว

ข้อมูล On-Chain ยืนยันแนวโน้มขาขึ้น

เงินไหลเข้ากองทุน ETF เป็นเพียงส่วนเล็กของเรื่องทั้งหมด ให้ผมแสดงให้เห็นว่าบล็อกเชนกำลังบอกอะไรเรา:

ยอดเงินไหลออกจากตลาดแลกเปลี่ยน สูงถึง 67,891 BTC ในสัปดาห์ที่ผ่านมา—เป็นการไหลออกรายสัปดาห์ที่ใหญ่ที่สุดตั้งแต่ช่วงวิ่งทำสถิติสูงสุดในเดือนมีนาคม 2024 วาฬคริปโตยังคงเก็บ Bitcoin ไว้แน่นหนา จำนวนที่อยู่ที่ถือครอง 1,000 BTC ขึ้นไป เพิ่มขึ้นถึง 47 กระเป๋าในเดือนกุมภาพันธ์เพียงเดือนเดียว

สัดส่วน Bitcoin ที่ถือโดยนักลงทุนระยะยาว ขณะนี้คิดเป็น 78.4% ของอุปทาน Bitcoin ที่หมุนเวียนอยู่ เพิ่มขึ้นจาก 74.1% ในเดือนธันวาคม 2024 คนเหล่านี้ไม่ใช่มืออ่อนแอ แต่เป็นความเชื่อมั่นแบบเหล็กกล้าในระดับสูง

ความผันผวนที่เกิดขึ้นจริงในช่วง 30 วันลดลงเหลือเพียง 31.2% ซึ่งต่ำสุดตั้งแต่เดือนตุลาคม 2023 เงินสถาบันนำความมั่นคงมาให้ และความมั่นคงนี้เองที่ดึงดูดเงินสถาบันมากขึ้นเรื่อยๆ มันเป็นวงจรตอบรับที่สวยงาม

ราคาปิดที่ $94K และกำลังพุ่งต่อ

Bitcoin ปิดตลาดวันศุกร์ที่ระดับ 94,247 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 12.3% ในสัปดาห์นี้ แต่สิ่งที่น่าสังเกตก็คือ เรายังแทบไม่เห็นความ FOMO จากนักลงทุนรายย่อยเลย Google Trends สำหรับคำว่า “Bitcoin” ยังอยู่ที่ 23/100 เทียบกับ 87/100 ในช่วงที่ราคาแตะ 89,000 ดอลลาร์ในเดือนพฤศจิกายน 2024

นี่คือแรงซื้อจากสถาบันเท่านั้น ไม่มีความร้อนแรง ไม่มีแก๊งกูรู Bitcoin บน TikTok ไม่มีคำกล่าวอ้างว่า “ครั้งนี้ต่างออกไป” มีแต่การจัดสรรเงินทุนอย่างเยือกเย็นและมีเหตุผลจากสถาบันการเงินที่ใหญ่ที่สุดในโลก

ตลาดออปชันประเมินความน่าจะเป็นที่ Bitcoin จะทะลุ 100,000 ดอลลาร์ก่อนวันที่ 31 มีนาคม อยู่ที่ 73% และความผันผวนแฝง (IV) อยู่ในระดับต่ำเพียง 28% แสดงว่าตลาดไม่ได้วิตกกังวลกับความเคลื่อนไหวนี้อีกต่อไป

ความหมายของเรื่องนี้สำหรับบทต่อไปของ Bitcoin

เรากำลังเห็นกระบวนการทางการเงินของ Bitcoin เกิดขึ้นแบบเรียลไทม์ เงินไหลเข้ากองทุน ETF เหล่านี้สะท้อนการเปลี่ยนแปลงพื้นฐานในการมองเห็นของเงินสถาบันที่มีต่อคริปโตเคอเรนซี ไม่ใช่แค่การเดิมพันเก็งกำไร แต่เป็นสินทรัพย์เก็บมูลค่าและเครื่องมือกระจายความเสี่ยงในพอร์ตลงทุนอย่างแท้จริง

สถิติเงินไหลเข้า 2 พันล้านดอลลาร์ต่อสัปดาห์นี้จะไม่ใช่ครั้งสุดท้าย ผมกำลังติดตามการประกาศจัดสรรเงิน Bitcoin จากนักลงทุนสถาบันที่ยังไม่ได้นำไปใช้ถึง 47 พันล้านดอลลาร์ MicroStrategy เพิ่งประกาศโปรแกรมซื้อเพิ่มอีก 3.2 พันล้านดอลลาร์ Marathon Digital กำลังแปลงรายได้จากการขุด 80% เป็น Bitcoin โดยตรงแทนการขายเพื่อค่าใช้จ่ายดำเนินงาน

นี่คือกลไกอุปทานช็อกที่เกิดขึ้นตามที่นักลงทุน Bitcoin แบบ maximalist เคยทำนายไว้ กองทุน ETF กำลังสร้างแรงซื้อถาวรให้กับ Bitcoin และแรงซื้อนี้จะยิ่งแข็งแกร่งขึ้นเรื่อยๆ ทุกสัปดาห์

ตรวจสอบสัญญาณ: การทำนายกล้าหาญของผมสำหรับไตรมาส 2 ปี 2025

นี่คือข้อมูลพิเศษของผม: Bitcoin จะขึ้นไปแตะ 125,000 ดอลลาร์ก่อนพฤษภาคม 2025 ตัวเร่งเหตุการณ์จะไม่ใช่ความคลั่งไคล้ของรายย่อย แต่เป็นการประชุมของธนาคารกลางสหรัฐในเดือนมีนาคมที่ส่งสัญญาณว่าการลดดอกเบี้ยจะกลับมาอีกครั้ง นั่นคือช่วงเวลาที่ประตูน้ำของเงินสถาบันจะเปิดกว้างจริงๆ

ผมเฝ้าติดตามว่าเงินไหลเข้ากองทุน ETF จะขึ้นถึง 3 พันล้านดอลลาร์ต่อสัปดาห์ภายในเมษายน เมื่อถึงจุดนั้น อุปสงค์และอุปทานของ Bitcoin จะเกิดความไม่สมดุลอย่างรุนแรง จนเห็นการปรับขึ้นราคากระโดด 15-20% ภายในวันซื้อขายเดียว ตลาดออปชันตอนนี้ยังตีราคาสถานการณ์นี้ต่ำเกินไป

เป้าหมายด้านลบของผมหากสมมติฐานนี้ล้มเหลว? อยู่ที่ 78,000 ดอลลาร์ แต่จะเกิดขึ้นได้ก็ต่อเมื่อเกิดการเทขายจากปัจจัยมหภาคในวงกว้างเท่านั้น แรงซื้อจากกองทุน ETF จะช่วยสร้างจุดรองรับราคาที่ไม่เคยมีในรอบก่อนๆ นี่ไม่ใช่ฟองสบู่ปี 2017 แต่นี่คือการยอมรับจากสถาบันอย่างรวดเร็ว

คิดว่าคุณอ่านสัญญาณได้ดีกว่าผมหรือเปล่า? ท้าทายการคาดการณ์คริปโตของคุณได้ที่ Predo!